Cloudflare si půjčil 2,18 miliardy dolarů bez úroku

Poskytovatel síťových a bezpečnostních služeb CloudflareNETCloudflareAkcie · NYSE · USD upsal konvertibilní dluhopisy za 2,175 miliardy dolarů se splatností 15. srpna 2031. Papíry nenesou žádný úrok, firma tedy věřitelům po celou dobu nic nevyplácí.

Konvertibilní dluhopis je půjčka, kterou si věřitel může místo splacení nechat vyměnit za akcie za předem danou cenu. U Cloudflaru je tato cena zhruba 496,94 dolaru za akcii, což je o 60 procent nad závěrečným kurzem 310,59 dolaru. Investoři se tedy vzdali úroku výměnou za možnost vydělat, pokud akcie během pěti let výrazně posílí. Čistý výnos emise je asi 2,14 miliardy dolarů a banky mají opci upsat ještě dalších 325 milionů dolarů.

Firma zároveň nakoupila zajišťovací opce, které posouvají hranici, od které by nové akcie ředily stávající vlastníky, až na 854,12 dolaru. Nulový kupón u takového objemu ukazuje, jak silná je poptávka po papírech firem napojených na umělou inteligenci. Cloudflare na začátku srpna zvedl výhled tržeb a jeho akcie tehdy během jediného dne přidaly 16 procent.

Emise se má vypořádat ve čtvrtek. Firma zatím neuvedla, na co konkrétně peníze použije, obvykle jde o provoz, akvizice a odkupy vlastních akcií.