SentinelOne si půjčí 1,25 miliardy dolarů s nulovým úrokem
Bezpečnostní firma umístila konvertibilní dluhopisy se splatností v roce 2031 bez kupónu. Akcie na emisi reagovala poklesem, od oznámení ztratila kolem 9 procent.
SentinelOneSSentinelOne stanovil cenu emise konvertibilních dluhopisů za 1,25 miliardy dolarů s nulovým úrokem. Papíry mají splatnost 1. října 2031 a firma je umístila u vybraných investorů mimo veřejnou nabídku. Vypořádání emise se očekává 16. října, kupující si navíc mohou vyžádat dalších 187,5 milionu dolarů, čímž by celek vyrostl na přibližně 1,44 miliardy.
Nulový kupón znamená, že firma během šesti let nezaplatí držitelům ani cent na úrocích. Kupci místo toho dostávají právo vyměnit dluhopis za akcie firmy. Při splacení si SentinelOne může vybrat, zda vyplatí hotovost, akcie třídy A, nebo kombinaci obojího. Takové financování je u rychle rostoucích technologických firem obvyklé, protože odkládá hotovostní zátěž, zároveň ale otevírá cestu k většímu počtu akcií v budoucnu.
Část peněz firma použije na takzvané zajišťovací opce, které mají dopad budoucího ředění podílu zmírnit, a až 150 milionů dolarů může padnout na odkup vlastních akcií. Samostatně firma vyjednává o zajištěné revolvingové lince na 400 milionů dolarů, smlouva ale podepsaná není a emise dluhopisů na ní nezávisí.
Akcie na oznámení záměru v pondělí odepsala 7 procent a dnes po otevření burzy ztrácela dalších 2,04 procenta na 23,52 dolaru. Tržní hodnota firmy je 8,2 miliardy dolarů, kurz se drží blízko ročního maxima 26,50 dolaru. SentinelOne konkuruje hlavně CrowdStrike a bezpečnostní divizi Microsoftu, výsledky za své třetí čtvrtletí zveřejní v prosinci.